关键替代燃料除非被强制推广，否则在2040年前难以实现大规模应用。

麦肯锡最新报告指出，地缘政治的不确定性、政策的不断变化以及电力需求的持续增长，正在重塑全球能源格局。

2025全球能源展望指出，今年的展望呈现出两大主题。首先，成本竞争力和经济务实的能源转型仍是首要考量。能源可负担性、可靠性（包括国家或地区层面的能源安全）与减排继续构成驱动能源决策的“三大优先”。然而，若无可负担性和可融资性，任何低碳新技术都无法大规模落地。其次，脱碳没有“万能药”。各国各地区将因本地经济条件、资源禀赋及行业现实而走上不同路径。

然而，每一年也会出现意想不到的变化：或是太阳能、风能等突破性技术加速规模化，或是人工智能等创新引发电力需求激增。

Credit: McKinsey & Company

今年展望的关键要点：

1. 预计到2050年以后，化石燃料仍将占据能源结构的很大比例。

2. 关键的替代燃料在2040年前不太可能实现广泛采用。

3. 区域动态对情景结果产生重大影响。

4. 由于经合组织国家的电气化和数据中心需求，全球电力需求预计将增加。

5. 可变可再生能源和天然气发电将可能主导新增电力供应。

6. 清洁、稳定的电力来源以及可再生能源储存技术有望扩张。这些电力来源包括核能、地热能和水电，储存技术包括电池和抽水蓄能。

7. 系统性的视角可能为能源行业提供一条更快、更具成本效益的减排路径。

麦肯锡公司表示：

可负担性、供应安全和脱碳是能源行业的优先事项。然而，向净零排放进展的放缓表明，一些利益相关方目前将可负担性和供应安全置于脱碳之上。过去十年中也变得清晰的是，脱碳之路将不会是线性的，部分原因是多种相互竞争的技术正在争夺相同的角色。

化石燃料

今年分析的一个主要发现是，根据不同情景，预计到2050年化石燃料将占全球能源消费的41%至55%。虽然这比目前的64%有所下降，但高于我们此前对2050年的预测。这一比例代表的是这些燃料的绝对数量更高，这是考虑到能源需求的增长。

预计的燃料需求

随着海运和工业领域从石油燃料转向天然气、可持续燃料或在2040年后实现电气化，石油的使用量预计将下降。这种转变将主要由法规驱动。电力行业的石油使用量可能会继续按照历史趋势下降，转向天然气，到2035年左右接近淘汰。

清洁氢

清洁氢目前在大规模上尚不具备成本竞争力，因此预计其在各种情景下的能源结构中作用有限。事实上，未来十年清洁氢项目能否完成尚不确定。大规模的采用将可能首先出现在交通领域（重型卡车或航空）以及钢铁制造领域，特别是在有碳定价和本地生产激励的地区。

其他可持续燃料

不同类型的可持续燃料，无论是生物基还是合成燃料，将基于成本展开竞争。在法规措施的推动下，例如修订后的《可再生能源指令》、《FuelEU海事法规》以及美国的可再生识别号码计划，预计到2050年可持续燃料的需求将增长至每年约6亿吨。

增长将推动燃料结构发生重大转变：亚太地区国家和拉丁美洲对脂肪酸甲酯和乙醇的需求将增加。先进的即用型燃料将对于使基于内燃机的现有车队脱碳至关重要，并将替代航空、工业和海事领域的化石燃料。然而，如果没有强制要求，可持续燃料在2040年前不太可能实现广泛采用。

预期的电气化趋势

在各地区，电力需求的增长仍然主要由工业和建筑领域驱动，预计到2050年这些领域将比当前水平增长20%至40%。在中国以外的所有地区，预计在2030年后电气化将加速，欧洲和北美到2050年可能达到与中国相似的水平。

此外，交通已成为电力消费的更大来源，主要是由于乘用电动汽车的增加。数据中心也正在成为电力需求增长的一个领域，尤其是在美国。部分由于这些新的驱动因素，到2050年电力需求可能是2023年的两倍。

麦肯锡纽约办事处能源与材料业务联席负责人、资深合伙人胡马云·泰表示：
“尽管某些行业似乎在脱碳方面取得了不可逆转的进展，但其他行业在没有政府强制或大幅成本降低的情况下将无法前进。脱碳之路仍然漫长，但能源利益相关方仍有相当大的机会立即采取行动并加速进展。”