一、市场综述

本周干散货运输市场,所有船型运价指数全面下跌。其中,海岬型船运价指数大幅下滑533点,巴拿马型船运价指数继续下跌194点,超灵便型船运价指数下行25点,灵便型船运价指数微降4点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于2,018点,跌幅为10.59%。

海岬型散货船5条航线平均日租金27,331美元,较一周前下跌13.93%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金14,798美元,较一周前下跌10.53%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金13,462美元,较一周前下跌11.46%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金16,035美元,较一周前下跌1.93%；灵便型散货船7条航线平均日租金12,201美元,较一周前下跌0.57%。

新造船市场,本周集装箱新造船订单激增。瑞士地中海航运在江苏韩通下单3艘21,000TEU集装箱新造船,新船造价尚未披露,预计将于2027年交付。德国HARTMANN GROUP决定在泰州三福下单另外1艘3,500TEU液化天然气双燃料集装箱新造船,这是其与美国航运公司SEABOARD MARINE合作建造的第7艘新造船,新船造价为7,500万美元,将于2027年交付。希腊集装箱船船东COSTAMARE在舟山长宏下单4艘3,100TEU集装箱新造船,单船造价约4,660万美元,预计将于2027年的第二季度至第四季度交付,每艘船均锁定同“一流班轮公司”为期8年的租船合同。希腊ATHENIAN SEA CARRIERS在蓬莱中柏京鲁下单2+2艘3,000TEU集装箱新造船,每艘造价为4,250万美元,预计将于2028年交付,新船且锁定租约。海丰国际在黄海造船下单4艘2,700TEU集装箱新造船,每艘造价在4,650万美元,将于2027年末至2028年年中陆续交付。位于塞浦路斯的船东SCHOELLER HOLDINGS重返黄埔文冲下单2艘1,900TEU集装箱新造船,每艘造价在3,100万-3,200万美元之间,预计将于2028年交付。另外,希腊船东MINERVA MARINE分别在扬子江造船和黄海造船各下单2+2艘1,800TEU集装箱新造船,新船每艘造价在LOW 3,000万美元,预计在2027年-2028年交付。中国国有航运巨头中远海运集团旗下的融资机构中远海运发展有限公司已启动一项新造船项目,将在国内造船厂建造14艘新船,其中包括10艘纽卡斯尔型散货船和4艘沥青运输船。中船青岛北海承接4艘210,000载重吨纽卡斯尔型散货新造船,其余6艘将在舟山中远重工建造。这批新船预计将于2027年至2028年交付,届时将全部租给中远海运散货,每艘新船租期约为20年。此外,中远海运发展公司在黄埔文冲下单4艘9,000载重吨沥青运输新造船,每艘造价约为2,800万美元。这批新船将由中远海运特运租用,租期为期15 年。香港华光海运在芜湖船厂下单4艘64,000载重吨ULTRAMAX型散货新造船,每艘造价为3,300万美元,预计将于2028年交付。波兰POLSTEAM计划通过新造船扩张其船队,在芜湖威海下单4+2艘45,000载重吨大灵便型散货新造船,造价未披露,预计首艘船将于2028年初交付。

散货二手船市场,海岬型散货船“HERUN ZHEJIANG”(181,056载重吨,2017年上海外高桥建造,SS/DD 07-2027,安装压载水系统)据报以4,800万美元出售给中国买家;“MINERAL BRUSSEL”(175,219载重吨,2011年新时代建造,SS/DD 10-2026,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以2,450万美元出售。超巴拿马型散货船“CEDRIC OLDENDORFF”(95,608载重吨,2011年日本今治建造,SS/DD 06-2026,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以1,620万美元出售。卡姆萨尔型散货船“PEDHOULAS LEADER”(82,050载重吨,2007年日本常石建造,SS/DD 02-2027,安装压载水系统)据报以1,250万美元出售给中国买家。巴拿马型散货船“GORGOYPIKOOS“(76,498载重吨,2005年日本常石建造,SS 05-2030/DD 05-2028)据报以LOW 900万美元出售给中国买家。超灵便型散货船“KASPAR SCHULTE”(58,758载重吨,2012年南通中远川崎建造,4x31吨克令吊,SS 06-2027/DD 07-2025,安装压载水系统)据报以MID-HIGH 1,500万美元出售给中国买家;“DL PANSY”(57,835载重吨,2013年威海三进建造,SS 02-2028,4x35吨克令吊)据报以约1,400万美元出售给希腊买家;“IVY BLUE“(55,885载重吨,2011年日本IHI建造,SS/DD 01-2026,4x30吨克令吊,瓦锡兰主机)据报以约1,550万美元出售给越南买家。灵便型散货船“EVANGELIA L“(38,167载重吨,2015年日本NAIKAI建造,4x30吨克令吊,OHBS)据报以1,950万美元出售给土耳其买家;“STELLAR ENGURI”(33,677载重吨,2010年日本KANDA建造,SS 12-2027,4x30.5吨克令,OHBS,安装压载水系统)据报以1,350万美元出售给远东买家;“BS CALLISTO”(32,280载重吨,2010年日本KANDA KAWAJIRI建造,4x31吨克令吊,SS 12-2027/DD 02-2026,0HBS,安装压载水系统)据报以1,205万美元出售给中国买家;“OLIVIA”(32,203载重吨,2013年江门南洋船厂建造,SS 01-2028/DD 11-2025, 4x30.5吨克令,安装压载水系统)据报以1,020万美元出售给中国买家。

油轮二手船市场,MR型油轮“LAKSHMI”(50,192载重吨,2009年韩国SLS建造,SS 04-2029/DD 04-2027,12环氧舱,PUMPROOM TYPE,CAP1,安装压载水系统)据报以1,750万美元出售给印度买家;“NORD OLYMPIA”(49,999载重吨,2018年日本ONOMICHI建造,SS 03-2028/DD 03-2026)据报以3,800万美元出售;“SEAWAYS TITAN”(49,999载重吨,2008年现代尾浦建造,SS 11-2028/DD 12-2026,12环氧舱,CAP1,安装压载水系统)据报以1,650万美元出售;“SEAWAYS MIA”(49,999载重吨,2008年现代尾浦建造,SS 12-2028/DD 12-2026)据报以1,650万美元出售;“BULL SHARK”(49,999载重吨,2009年现代尾浦建造,SS 03-2029/DD 06-2027,安装压载水系统)据报以1,735万美元出售。

集装箱二手船市场,3艘2006-2007年浙江船厂建造,1,296TEU带吊支线集装箱船“AS FELICIA”、“AS FIORELLA和“AS FLORETTA”,据报以3,330万美元打包出售给新加坡买家;“CONTSHIP LEX”(1,118TEU,2006年江东船厂建造,2X45吨克令吊)据报以1,100万美元出售给GLOBAL FEEDER SHIP。

拆船市场,本周全球航运业与船舶拆船市场均陷入了混乱不堪的局面。美国总统特朗普宣布对数个国家和地区(包括加拿大、台湾、印度,俄罗斯等)征收进口商品关税。此外,除了对俄罗斯石油以及与俄罗斯石油交易相关的贸易实体实施制裁外,美国还将1,000多艘船舶列入OFAC的制裁名单。本周波罗的海指数全线下跌;油价跌幅达2.7%,收于67.3美元/桶。次大陆船舶拆解市场犹如盲人投掷飞镖一样一片混乱,尽管出现了“部分”价格保持稳定甚至有上升的迹象,但整体情况仍然不容乐观。孟加拉国市场,该市场近期一直未能与其他次大陆竞争对手相抗衡,即使有所参与,也几乎未有任何实质性的进展。持续不断的降雨以及即将生效的关税影响了当地回收商的购买意愿。国内基本面方面,得益于上周央行干预,孟加拉国塔卡兑美元的汇率本周上涨了30个基点,最终收于BDT 121.52;当地钢板价格下跌2美元/吨。针对孟加拉国的关税据报现已生效,该国不断增长的国内生产总值预计将在第三季度乃至更长时间内受到显著打击。此举将如何影响该国的船舶拆解行业尚不得而知。印度市场,近期向印度销售的液化天然气运输船使该市场呈现出比原本预期更为乐观的景象,但当地钢板价格持续波动,周中经历了较为剧烈的起伏,本周结束时的价格又回复到周初的价格。印度卢比兑美元的汇率大幅贬值93个基点,本周收于RS. 87.37。从逻辑上讲,鉴于印度在有色金属贸易方面仍占据主导地位,这有助于该市场确保大部分液化天然气运输船最终运抵当地市场。本周实施的关税政策无疑让印度企业感到担忧,预计将在短期内抑制船舶回收价格。巴基斯坦市场,该市场的需求和价格仍略高于其他竞争对手,归功于近期国内基本面表现得更为积极。钢板价格已在615 美元/吨稳定了一段时间——远高于2025年的行业平均水平,本周巴基斯坦卢比兑美元的汇率上涨近20个基点,收于PKR 282.42。美国宣布对巴基斯坦征收19%的进口商品关税。这一数据比例是从最初的29% 降下来的,是目前次大陆拆船市场谈判后的最优税率。对于当地回收商来说,只要未来能保持现有的水平,当地市场定能占据优势。