一、市场综述

本周干散货运输市场,各船型运价指数全部上涨。其中,海岬型船运价指数大幅上涨832点,巴拿马型船运价指数止跌回升128点,超灵便型船运价指数上涨78点,灵便型船运价指数提升94点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于2,203点,涨幅为18.06%。

海岬型散货船5条航线平均日租金32,985美元,较一周前上涨26.48%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金15,509美元,较一周前上涨8.02%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金14,173美元,较一周前上涨8.85%；超灵便型散货船10条航线平均日租金13,940美元,较一周前上涨6.6%；灵便型散货船7条航线平均日租金13,005美元,较一周前上涨15.1%。

新造船市场,本周新造船订单众多且多家国内外船厂斩获多笔订单。青岛北海造船收到来自两家新加坡船东的纽卡斯尔型散货新造船订单。其中,为新加坡BERGE BULK建造2艘210,000载重吨氨燃料预留纽卡斯尔型散货船,预计将于2027年交付,每艘造价在8,000万美元；新加坡EASTERN PACIFIC SHIPPING（EPS）在北海造船订造4艘210,000载重吨氨燃料纽卡斯尔型散货船,预计同样将于2027年交付。除散货船外,EPS与广船国际也签署了建造2艘110,000载重吨LNG双燃料阿芙拉型油轮的订单。据悉,油轮订单是执行2023年签署订单的选择权,每艘造价7,000万美元。江苏韩通亦接获两笔新造船订单。克罗地亚多元化散货船船东和运营商ATLANTSKA PLOVIDBA 在江苏韩通下单2艘63,500载重吨、满足IMO TIER III和EEDI PHASE3的要求的ULTRAMAX型散货新造船,单船造价约3,250万美元,将于2026年交付。大宗散货巨头TRAFIGURA在江苏韩通下单2艘319,000载重吨、安装废气洗涤器的超大型油轮,单船造价在1.16-1.17亿美元,预计将于2026年交付。比利时船东EURONAV在招商局金陵下单2艘17,000载重吨的甲醇双燃料沥青油轮,预计将于2026年第四季度交付。这批油轮在交付时将执行为期10年的租约。此外, 挪威汽车运营商WALLENIUS WILHELMSEN在南京金陵下单另外4艘9,300 CEU甲醇双燃料,配备氨预留装置的汽车运输船,新造船将在2027年5月至11月之间交付。国外船厂方面,希腊船东SAMOS STEAMSHIP近日在四家日本船厂下单订造5艘新船。包括日本造船联合（JMU）1艘300,000载重吨超大型油轮、SUMITOMO船厂2艘115,000载重吨阿芙拉型油轮、SANOYAS和大岛造船各1艘82,000载重吨卡姆萨尔型散货船。日本名村造船赢得两笔散货船订单。丹麦船东NORDEN在该船厂下单2艘180,000载重吨海岬型散货船,单船造价在7,300万美元,将在2025-2027年间交付；希腊船东MEADWAY BULKERS在日本名村造船下单2艘40,050载重吨大灵便型散货新造船,将于2026年交付。油轮巨头DHT HOLDINGS就在韩国建造4艘,约320,000载重吨的超大型油轮(VLCC)达成协议,其中2艘由现代三湖重工建造,另外2艘将由韩华海洋建造,预计将于2026年4月至12月交付,平均造价为1.285亿美元。同时拥有另外4艘的选择权,于2027年上半年交付。这批船将按照新的超级生态设计规范建造,配备废气净化系统,符合TIER III标准,并持有多种燃料的等级预留。希腊CAPITAL集团在韩国现代三湖重工建造4艘174,000立方米的液化天然气运输船,每艘造价2.7亿美元,将于2028年交付。以色列RAY CAR CARRIERS在韩国现代尾浦下单4艘7,500 CEU 汽车运输船,单船造价在6,700万美元,将于2028年交付。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“SHIN KORYU”(207,991载重吨,2009年日本UNIVERSAL建造,SS /DD 10-2024,安装压载水系统)据报以超过3,300万美元出售给韦立航运。海岬型散货船“HOUSTON”(177,729载重吨,2009年上海江南船厂建造,SS/DD 10-2024,安装压载水系统)据报基于2024年9月无租约交付,以2,350万美元出售;“MINERAL GENT”(175,181载重吨,2011年新时代建造,SS 04-2026/DD 09-2024,安装压载水系统)据报以约2,630万美元出售。卡姆萨尔型散货船“GRAND RADIANT”(82,298载重吨,2021年扬子三井建造,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以3,800万美元出售给希腊KASSIAN。巴拿马型散货船“ANGELINA”(74,540载重吨,2001年韩国大宇建造,SS 02-2026/DD 06-2024,安装压载水系统)据报以700万美元出售给中国买家。ULTRAMAX型散货船“EAUBONNE”(63,308载重吨,2014年扬州舜天建造,4X45吨克令吊,SS 04-2026/DD 12-2024,安装压载水系统)据报以约HIGH 2,200万美元出售；ULTRAMAX型散货姊妹船“SYROS ISLAND”(63,008载重吨,2015年浙江丰华船厂建造,4X35吨克令吊,SS/DD 07-2025,安装压载水系统)和“ANDROS ISLAND”(63,008载重吨,2016年浙江丰华船厂建造,4X35吨克令吊,SS/DD 01-2026,安装压载水系统)据报分别以2,550万美元和2,650万美元出售。超灵便型散货船“ASL FORTUNE”(58,096载重吨,2012年菲律宾宿务常石建造,4X30吨克令吊,SS 04-2027/DD 04-2025,安装压载水系统)据报以1,930万美元出售；“V RICH”(56,546载重吨,2014年江苏韩通建造,4X36吨克令吊,SS/DD 04-2024,安装压载水系统)据报以1,850万美元出售。灵便型散货船“INTERLINK AMENITY”(39,989载重吨,2018年江苏华泰建造,4X30吨克令吊,SS 04-2028/DD 02-2026,冰级1C,安装压载水系统)据报以2,525万美元出售给远东买家；“IVS IBIS”(28,238载重吨,2012年日本今治建造,4X31吨克令吊,安装压载水系统)据报以1,170万美元出售。

油轮二手船市场,2015年韩国SPP建造的五艘姊妹油轮“STI BROOKLYN”、“ STI MANHATTAN”、 “STI GRAMERCY”、“ STI BRONX”和“STI QUEENS”据报以每艘3,900万美元打包出售给中国买家。不锈钢油轮“NQ ACACIA”(19,801载重吨,2016年建造宁波新乐建造,SS 03-2026/DD 05-2024,20不锈钢舱,安装压载水系统)据报以约2,800万美元出售给ESHIPS;油轮“CHEM ALYA” (17,055载重吨,2009年宁波新乐建造,SS/DD 04-2024,12全环氧涂层舱,冰级1C,安装压载水系统)据报以 1,550万美元出售。

集装箱二手船市场,挪威THOR DAHL MANAGEMENT将其最后一艘集装箱船“THORSWIND”(2,169TEU,1999年德国FLENDER建造)以700万美金出售给瑞士地中海航运,据悉该船更名为“MSC WIND II”。

拆船市场,持续的地缘政治障碍导致全球贸易的中断,租船费率继续飙升,即使是25-30年船龄的干散货/集装箱船,船东也能找到合适的航线来继续运营,船舶供应减少日益加剧。孟加拉国市场依旧受困于吨位不足的窘境。基本面亦未能给当地带来积极的情绪。孟加拉塔卡兑美元的汇率本周结束时收于BDT 109.5；当地钢板价格看似足够以交易,但遗憾的是在本周结束时仍有小幅下跌。此外,距离《香港公约》在孟加拉生效只有16个月的时间,当地船厂需要在有限的时间内升级其设施。印度市场目前是一个令人困惑且沉寂的市场。一方面考虑到当地的政治和未来经济的不确定性,在5月份(甚至更早)的大选举行之前,业内人士持有观望态度,甚至担心无论是莫迪政府继续当选引入的经济措施或潜在的政策变化,抑或是反对派上台撤销现任政府的所有政策,均将无意中改变印度经济2024年及以后的发展轨迹。另一方面,当地市场具有优势的香港公约绿色拆船的供应停滞不前,加上即将到来的胡里节,市场活动将会进一步放缓。基本面方面,当地钢板价格在本周早些时候有一些下跌,直到本周结束前稳定下来。然而,有大量廉价的中国钢坯进入印度国内市场,尽管印度目前实施了反倾销税,这无疑会加大了印度本土钢板价格和拆解报价的下行压力。印度卢比兑美元的汇率继续稳定在HIGH RS. 82区域。巴基斯坦市场,尽管同印度一样,在持续的回收吨位短缺中挣扎,但又不同于印度的是,近期巴基斯坦的回收商的报价果断而又积极地超越印度的报价。这并非简单地跟随竞争,而是在评估其国内基本面和拆解定价策略,由该市场的旺盛需求所驱动的。巴基斯坦卢比最近的表现也支持了加达尼买家的努力,要么保持相对稳定,要么逐渐走强,兑美元的汇率在本周结束时收于PKR 279.2的水平。